Offene Fonds
(Investmentfonds)

Geschlossene Fonds
(Beteiligungen)

• Sparraten ab 50 Euro monatlich

• Die Mindestbeteiligung beginnt i.d.R. bei 10.000 Euro

• Der Anleger kann täglich neue Anteile kaufen und verkaufen

• Der Anleger kann sich nur während der so genannten Platzierungsdauer (2 Tage – 12 Monate) an dem Fonds beteiligen. Danach wird der Fonds geschlossen

• Es gibt theoretisch keine Begrenzung des Fondsvermögens und keine Begrenzung der Zahl der Anleger

• Nach Schließung des Fonds können sich keine neuen Anleger mehr beteiligen; die Anlegerzahl ist begrenzt

• Der Investmentfonds investiert in Aktien, Renten, Immobilien, Unternehmensanleihen usw.; der Fondsmanager trifft die Investitionsentscheidungen

• Diese Fonds investieren in ein bestimmtes Projekt mit einem vorher festgelegten Investitionsvolumen; das können Schiffs-, Solar-, Immobilien-, Infrastrukturprojekte oder andere Projekte sein

• Täglich werden die Preise pro Anteil in den Tageszeitungen veröffentlicht

• Während der Laufzeit des Fonds, die zwischen 5 und 20 Jahren betragen kann, ist das Geld gebunden; während dieser Zeit erhält der Anleger laufende Ausschüttungen, sofern es die finanzielle Situation der Gesellschaft zulässt

• Die Preise können, abhängig von der Entwicklung an den Börsen stark schwanken

• Ein vorzeitiger Verkauf an den Zweitmarktbörsen ist grundsätzlich möglich; der Verkaufspreis liegt i.d.R. etwas unter dem fairen Wert

• Die Anteile werden auf einer Depotbank verwahrt; die Anteile stellen insolvenzgeschütztes Sondervermögen dar

• Die Gesellschaftsform ist zumeist eine Kommanditgesellschaft; der Anleger tritt als Kommanditist der Gesellschaft bei

• Die Investmentfonds werden vom BaFin (Bundesaufsichtsamt für Finanzdienstleistungen) überwacht

• Der Anleger kann anhand eines vom BaFin genehmigten Prospekts vorher genau prüfen, ob ihm eine Investition sinnvoll erschei

• Die möglichen Renditen orientieren sich an den Märkten; so wird z.B. ein guter Aktienfonds, der in DAX-Titel investiert, das DAX Ergebnis schlagen; ein schlechter Fonds wird zurückbleiben; Je höher der Aktienanteil, desto höher ist das Risiko

• Gute Projekte können wesentlich höhere Renditen als offene Fonds erzielen; schlechte Projekte können zum Verlust der Kommanditeinlage führen

• In Deutschland gibt es ca. 8000 verschiedene Investmentfonds unterschiedlicher Qualität. Manche übertreffen die Erwartungen – andere nicht

• Im Jahresdurchschnitt wurde in Deutschland die letzten 12 Jahre Eigenkapital im Wert von ca. 9 Mrd. Euro pro Jahr in geschlossene Fonds investiert.