Tageszeitungen und Finanzmagazine beschäftigen sich zur Zeit intensiv mit dem Thema "Gebühren rund um Investmentfonds" - alle mit dem wohlmeinenden Ziel, den Verbraucher aufzuklären und vor Schaden zu bewahren. Für Sie stellt sich nun die Frage, was sich hinter den Begriffen "TER - Total Expense Ratio" verbirgt oder - falls Sie sich in das Dickicht der unterschiedlichsten Begründungen begibt - wundern sich darüber, dass Fondsgesellschaften die Management oder Verwaltungsgebühr erhöhen, weil der "Provisionsdruck im Vertrieb so stark angestiegen ist". Wir unterscheiden:

• Fonds mit Ausgabeaufschlag:
  
  Zusammen mit der Management Fee kommen Sie bei einer 10-jährige Anlagedauer  im Durchschnitt auf 1,6% - 2,25% jährliche Gebühren. Beispiel
• Fonds ohne Ausgabeaufschlag:
  
  Zur Management Fee kommt hier eine erhöhte Verwaltungsgebühr von 0,75% - 1% jährlich. Insgesamt liegen die Gebühren also bei 1,8% - 2,75% jährlich. Beispiel

Übrigens die Kosten für Verwaltung und Risikobeitrag betragen bei beim besten deutschen Lebenesversicherer ca. 23 % des Beitrages und ca. 4% der jährlichen Gewinne. 

Inhalt dieser Seite:

Leistung zählt!
Äpfel und Birnen!
Was kostet ein Auto?
Ausdauer zahlt sich aus !
Eine Frage des best advice?

Leistung zählt!

Durch genaue Kenntnisse über die Fondsgesellschaften und deren Fonds, sowie den Einsatz wissenschaftlich fundierter Portfoliooptimierungswerkzeuge gelingt es uns exzellente Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen. Hier ein Beispiel:

Wie waren die Jahre mit Ihrem Vermögensverwalter?

Äpfel und Birnen!

Viele Übersichten zu Preisen und Gebühren berücksichtigen nicht die unterschiedlichen Fondstypen, sondern scheren alle über einen Kamm. Es gibt aber beispielsweise einen Unterschied, ob ein Investmentfonds aktiv oder passiv geführt wird. Bei einem "passiven" Fonds wie einem Indexfonds wird lediglich ein Index nachgebildet - ohne eigene kreative Leistung. Bei einem "aktiven" Fonds sucht der Fondsmanager selbst die Titel heraus, in die er investiert ein Vorgang, der selbstverständlicherweise wesentlich mehr Zeit und Aufwand erfordert.

Tipp: Überprüfen Sie, welche Produkte verglichen werden!

Was kostet ein Auto?

Aber auch bei den aktiv geführten Fonds kann es signifikante Unterschiede geben - und das beste Beispiel ist das Analystenteam, das mit dem Fondsmanager zusammenarbeitet. Verfügt eine Fondsgesellschaft über ein großes, weltweit agierendes und gut zusammenarbeitendes Team, wird dies kostenintensiver sein, als einen Fonds "aus einem Büro heraus" zu führen. Hier zählt vor allem auch die langfristige Performance - und nicht der schnelle Erfolg. Zum Vergleich: Auch beim Autokauf legt man für ein Qualitätsprodukt deutlich mehr auf den Tisch, aber in punkto Qualität und Leistung gibt es Unterschiede und zwar immer größere je länger man den Wagen fährt!

• Beispiel: Outperformance des Templeton Growth Inc. und des Fidelity European Growth Fund in der Zeit vom 1.4.2000 bis 30.9.2001

Tipp: Wichtig sind: Research, Analyse und langfristige Performance!

Ausdauer zahlt sich aus !

Natürlich schlagen höhere Gebühren zu Buche. Allerdings verliert diese Komponente zunehmend an Bedeutung, je länger das Investment bestehen bleibt. Wer auf den günstigen kurzfristigen Erfolg aus ist, sollte vielleicht generell sein Engagement in Fonds überdenken - aber für den langfristigen soliden Anleger spielt der Preis letztendlich nur eine kleine Rolle. Vor allem wenn die Qualität stimmt!

Tipp: Überprüfen Sie noch einmal den Anlagehorizont und rechnen Sie sich schwarz auf weiß Ihre Kosten durch!

Eine Frage des best advice?

Unabhängigkeit kann sich auszahlen! Ein Beispiel: Eine unabhängige Fondsgesellschaft kann sich  aussuchen, wo Aktien gekauft werden. Nach dem "Best Execution-Modell" werden drei Angebote von Brokern eingeholt - und der günstigste erhält den Zuschlag. Auf diese Weise erhalten Sie für den gleichen Betrag unter Umständen mehr, als wenn eine  Fondsgesellschaft die gleichen Aktien über die "Mutter-Bank" einkaufen muss, denn dort will man auch verdienen. Und wenn ich für mein Geld "mehr" Aktien bekomme, können diese Aktien auch "mehr" steigen - was sich auf die Performance auswirkt!

Tipp: Sprechen Sie mit uns über die Vorteile bankunabhängiger Investmenthäuser!